L’assurance-vie reste un cadre pertinent pour conjuguer sécurité et dynamisme sur le long terme. En combinant fonds euros et unités de compte, on cherche à augmenter le rendement sans renoncer à une protection partielle du capital.
Les acteurs majeurs comme Generali, Axa et Crédit Agricole Assurances proposent des solutions multisupport adaptées aux profils variés. Les éléments essentiels qui suivent permettent d’opérer des choix pragmatiques et actionnables.
A retenir :
- Sécurité du capital via fonds euros
- Dynamisation du rendement par unités de compte
- Diversification entre actions, obligations et immobilier
- Horizon long terme pour lisser la volatilité
Booster un fonds euros avec des unités de compte : stratégie mixée
Après ces points clés, la stratégie mixée consiste à répartir le capital entre sécurités et dynamisme. Selon l’ACPR, la gestion prudente des fonds oblige les assureurs à conserver des réserves. Cette section explique comment structurer une allocation équilibrée en pratique.
Compagnie
Offre type
Fonds euros
UC disponibles
Remarque
Generali
Multisupport
Oui
Large gamme
Conseils en allocation
Axa
Multisupport
Oui
Fonds actions et obligations
Outils de pilotage
Crédit Agricole Assurances
Multisupport
Oui
SCPI et trackers
Réseau d’agences
Swiss Life
Multisupport
Oui
Solutions diversifiées
Accompagnement patrimonial
Étudier l’offre d’un assureur aide à comprendre la disponibilité d’UC et la solidité du fonds euro. Selon Boursorama, le choix de supports doit prendre en compte la gouvernance et les frais. À partir de cette analyse, on peut définir un scénario d’allocation prudente ou plus agressif.
Étapes allocation :
- Analyse du profil et de l’horizon
- Choix d’une part de fonds euros
- Sélection d’unités de compte diversifiées
- Mise en place d’arbitrages programmés
Sélection des unités de compte adaptées
Cette partie explique comment choisir des UC en complément des fonds euros pour un contrat multisupport. Il est utile de privilégier la diversification sectorielle et géographique pour réduire le risque spécifique. Un exemple concret consiste à combiner actions, obligations et parts de SCPI selon l’horizon.
« J’ai réparti mon contrat entre un fonds euros majoritaire et plusieurs UC diversifiées, et j’observe une hausse du rendement net »
Claire D.
Gestion du risque et effet cliquet
Cette sous-partie décrit l’effet cliquet et la manière dont il protège les intérêts acquis dans les fonds euros. Selon l’ACPR, les assureurs doivent provisionner une part des bénéfices pour lisser les performances. Comprendre la provision pour participation aux bénéfices aide à évaluer le potentiel de compléments de rendement.
Ce choix d’actifs impose ensuite d’ajuster l’arbitrage selon votre horizon et votre appétence au risque. La préparation fine de l’allocation prépare l’étape opérationnelle suivante sur l’exécution et le suivi.
Allouer les unités de compte pour dynamiser un fonds euros
Suite à l’ajustement stratégique, l’allocation fine permet de cibler le rendement recherché et le profil de risque souhaité. Selon Crédit Agricole Assurances, la sélection d’UC doit intégrer des supports immobiliers et obligataires. Cette section développe des profils d’allocation pratiques et réplicables.
Options UC disponibles :
- Trackers pour exposition marché large
- Fonds actions sectoriels ciblés
- Parts de SCPI pour rendement immobilier
- Fonds obligataires pour stabiliser
Allocation selon profil investisseur
Cette section propose des approches d’allocation en fonction du profil prudent, équilibré ou dynamique. La répartition doit intégrer la tolérance aux pertes et l’horizon temporel. Le tableau suivant propose des repères qualitatifs pour guider la construction de portefeuille.
Profil
Fonds euros
Unités de compte
Horizon
Conservateur
Majoritaire
Faible part
Court à moyen terme
Prudent
Important
Modérée
Moyen terme
Équilibré
Équilibré
Équilibrée
Moyen à long terme
Dynamique
Faible
Majoritaire
Long terme
Exemples pratiques et cas concrets
Cette partie illustre des scénarios réels d’arbitrage entre fonds euros et UC chez des compagnies comme Allianz et La Banque Postale. Un cas concret montre une bascule progressive de fonds euros vers UC en phases, ce qui atténue le choc de marché. Ces exemples servent de guide pour adapter une allocation à votre situation.
« J’ai testé un basculement progressif chez mon conseiller, et ma volatilité a diminué tout en augmentant le rendement »
Marc L.
L’exécution nécessite ensuite un suivi, des réallocations et un pilotage régulier pour rester aligné sur les objectifs. Les outils digitaux fournis par BNP Paribas Cardif ou Aviva facilitent ce pilotage opérationnel.
Suivi, arbitrages et fiscalité pour booster le rendement net
Après avoir fixé l’allocation, le suivi régulier détermine l’efficacité de votre stratégie et l’impact fiscal net. Selon Swiss Life, les arbitrages automatiques et les options de gestion pilotée réduisent l’effort de suivi. Cette partie explique la fréquence d’arbitrage et les conséquences fiscales des rachats.
Indicateurs de suivi :
- Performance nette après frais et prélèvements
- Taux de rotation des UC
- Écart versus indices de référence
- Niveau de provision PAB
Fréquence d’arbitrage et indicateurs clés
Cette section détaille quand et comment arbitrer entre fonds euros et UC en fonction d’indicateurs concrets. Un arbitrage programmé peut lisser la prise de risque et capturer des opportunités de marché. Les outils de suivi fournis par MMA, Maaf ou La Banque Postale améliorent la réactivité opérationnelle.
« Mon conseiller m’a aidé à définir des seuils d’arbitrage automatique pour protéger mes gains »
Sophie B.
Fiscalité et rachat : effets sur le rendement
Cette sous-partie explique l’impact fiscal des rachats et la différence de traitement entre fonds euros et UC en cas de rachat. Les prélèvements sociaux s’appliquent annuellement aux fonds euros, tandis que les UC sont taxées au rachat. Un bon pilotage permet d’optimiser le rendement net après fiscalité.
« Après un rachat partiel contrôlé, j’ai constaté un meilleur rendement net pour mon projet immobilier »
Thomas G.
Un pilotage actif combine arbitrages, rééquilibrages et prise en compte de la fiscalité pour maximiser le rendement net. Pour concrétiser une stratégie, contactez un conseiller disponible en semaine et en samedi pour un rendez-vous adapté.
Source : ACPR, « Rapport sur la supervision des assurances », ACPR, 2024 ; Boursorama, « Unités de compte ou fonds euros : que choisir », Boursorama, 2024 ; Crédit Agricole Assurances, « Assurance-vie : fonds euros et unités de compte », Crédit Agricole Assurances, 2024.
