Choisir un Plan Épargne Retraite exige de trier entre promesses marketing et caractéristiques concrètes.
Sophie, jeune architecte, a testé plusieurs offres pour aligner frais, sens et simplicité afin de préparer sa retraite.
A retenir :
- Frais nuls sur versements et structure tarifaire clairement affichée
- Philosophie d’investissement explicite et options ISR facilement identifiables
- Expérience digitale fluide et souscription mobile en quelques minutes
- Fournisseur transparent sur risques, garanties et frais annuels
Évaluer les frais et la transparence d’un PER en 2025
Partant des éléments essentiels, l’analyse des frais révèle l’impact majeur sur la performance.
Selon l’AMF, l’opacité historique des frais pénalise le rendement net des épargnants, d’où la nécessité d’un diagnostic précis.
Critères de frais :
- Frais sur versements indiqués en clair
- Frais de gestion annuels tout-en-un
- Politique d’arbitrage et frais associés
- Transparence sur frais des unités de compte
Produit
Frais totaux indicatifs
Mode de gestion
Points forts
Point de vigilance
Caravel
1,2 % – 1,4 %
Gestion pilotée
ISR thématiques, sélection resserrée
Pas adapté au trading actif
Goodvest
~1,5 %
Gestion pilotée 100 % durable
Transparence impact carbone
Thématiques très ciblées
Yomoni
~0,9 %
Gestion pilotée passive ETF
Frais bas, ETF mondiaux
Moins de personnalisation
Linxea Spirit
~0,7 % (variable)
Libre / pilotée
Large choix (>600 supports)
Complexité pour débutants
Crédit Agricole
jusqu’à 2,5 %
Pilotée / libre
Accompagnement en agence
Frais élevés, peu digital
Ce tableau synthétise des niveaux de frais et modes de gestion représentatifs du marché en 2025.
Pour Sophie, la comparaison des frais a fait basculer son choix vers un contrat sans frais de versement, préparant ainsi l’examen des critères d’investissement.
Comment lire les frais et leur impact
Ce point détaille pourquoi un écart de frais annuel réduit sensiblement la valeur finale d’un PER à long terme.
Selon la Banque de France, une différence de frais de 1 % par an pèse lourdement après plusieurs décennies d’épargne.
«J’ai fermé un contrat à frais élevés pour migrer vers une offre en ligne plus lisible, et j’ai vu la différence»
Claire L.
Tableau comparatif détaillé des frais
Type de frais
Caravel
Yomoni
Linxea
Crédit Agricole
Frais d’entrée
0 %
0 %
0 %
jusqu’à 2 %
Frais annuels sur contrat
1,2 % – 1,4 %
0,3 % + ETF
~0,5 %
> 1,5 %
Frais d’arbitrage
0 %
0 %
0 %
0,5 % – 1 %
Frais sur UC
Fonds à faibles frais
ETF à faibles frais
Large éventail
Supports maison variés
Ce deuxième tableau précise les postes de coûts qui doivent retenir votre attention lors de la souscription.
La suite analyse la philosophie d’investissement et la capacité d’un PER à donner du sens à votre épargne.
La philosophie d’investissement et l’ISR comme critère différenciateur
Après avoir épinglé les frais, la nature des supports commande le choix du PER pour un horizon long.
Selon l’INSEE, la demande d’investissements responsables s’est accrue, renforçant l’importance des filtres ESG dans les allocations.
Options d’investissement :
- Fonds en euros sécurisés pour la partie conservatrice
- ETF indiciels pour exposition mondiale à faibles coûts
- Unités de compte ISR pour aligner impact et rendement
- SCPI ou immobilier pour diversification longue durée
Caravel, Goodvest et d’autres acteurs affichent une sélection resserrée pour éviter l’«hyper-choix» qui désoriente l’épargnant.
Cette lisibilité facilite le choix pour Sophie, qui préfère un portefeuille thématique axé climat et emploi plutôt qu’une trentaine d’options indifférenciées.
ISR et impact mesurable
Ce point explique comment mesurer l’impact réel d’un PER qui se dit responsable, au-delà des labels.
Caravel publie des indicateurs comme émissions évitées et emplois soutenus pour relier placement et résultat concret.
«J’ai choisi un PER aligné avec mes valeurs, le suivi d’impact m’a convaincu»
Marc D.
Choisir entre diversification et convictions
La décision entre large diversification et thèmes ciblés dépend de votre tolérance au risque et de vos objectifs de retraite.
Goodvest privilégie une approche très ciblée tandis que Linxea offre un supermarché de fonds pour l’investisseur autonome.
Le prochain axe traite de l’expérience utilisateur et de la gestion automatisée, cruciale pour l’adoption durable du PER.
Expérience digitale, gestion automatisée et sécurité
Suivant le choix des supports et des frais, l’accès et la gestion quotidienne du PER influencent fortement la satisfaction client.
Selon Meilleurtaux Placement, l’ergonomie et la pédagogie des plateformes accélèrent l’engagement des épargnants, notamment les jeunes.
Bonnes pratiques PER :
- Ouvrir un PER via une interface mobile simple
- Vérifier l’assureur et la protection FGAP
- Utiliser simulateurs pour estimer la rente ou le capital
- Privilégier rééquilibrages automatiques selon l’âge
La sécurité est aussi un critère non négociable : Caravel et d’autres indiquent l’appui d’assureurs comme Apicil ou Generali.
Par ailleurs, la présence d’acteurs historiques comme BNP Paribas, Swiss Life, Aviva, LCL, Fortuneo et Maif rythme la concurrence et la confiance.
Automatisation et rééquilibrage
Ce point montre comment les algorithmes ajustent l’allocation entre actions et obligations au fil du temps.
Yomoni et Caravel proposent du rééquilibrage automatique pour réduire le risque en fin d’horizon, sans intervention manuelle.
«Le suivi en ligne m’a aidé à comprendre ce que j’achetais, et à dormir sur mes deux oreilles»
Paul N.
Sécurité, assureurs et garanties
Ce volet aborde la protection des avoirs, le rôle du FGAP et la solidité des partenaires assureurs pour le PER.
Un contrat assuré par Generali, Suravenir, Spirica ou Apicil offre une couche de sécurité, complétée par des pratiques de gestion prudente.
«Mon conseiller m’a rassuré sur la protection FGAP, j’ai pu transférer sereinement»
Sophie R.
La connaissance des mécanismes juridiques et fiscaux complète l’analyse, et prépare aux choix de sortie en capital ou rente.
Source : AMF, « Le Plan d’épargne retraite », AMF, 2021 ; Banque de France, « Situation financière des ménages », Banque de France, 2024 ; INSEE, « Épargne des ménages », INSEE, 2023.
